Un niño que, tras ser abandonado por su madre, ha crecido junto a su padre, enferma de anemia y entonces su madre regresa, junto a un misterioso vendedor de globos.
Notable creación que el compositor desarrolla en dos niveles dramáticos: por un lado música sentimental con bellísimo tema principal, que conoce repercusiones que varían su sentido, que va de lo inocente y cándido a lo dramático, muy emotivo; por otro, música circense, simpática y ligera.