Una huérfana se une a una compañía itinerante de títeres y acaba siendo adorada por uno de sus componentes, que sólo se atreve a expresarle su amor a través de las marionetas.
Bellísima creación cuyo eje melódico central es una canción, "Hi-Lili, Hi-Lo", que conoce variaciones instrumentales, todas ellas con distintas características (romántica, dramática, idílica, etc), y que sobresale especialmente en un radiante ballet, que acompaña la onírica secuencia final.